Comment obtenir des revenus réguliers par des placements ?

Quelque soit notre statut que nous soyons salarié, indépendant ou encore retraité, nous avons la possibilité de préparer et gérer notre épargne de différentes façons. Certains choisissent même de privilégier des placements adaptés pour obtenir des revenus réguliers que ce soit pour recevoir un supplément mensuel ou pour vivre de son capital pour les personnes qui disposent d'une épargne plus importante. La conjoncture de ces dernières années a confirmé cette dynamique et renforcé ce besoin pour assurer une retraite, améliorer un revenu faible, etc. Toutefois il est également plus risqué d'investir de nos jours en comparaison à il y a quelques années. En effet, les épargnants doivent alors prendre plus de risques et investir davantage pour pouvoir assurer un revenu régulier.

La constitution d'une source de revenus réguliers peut se faire de différentes façons par les recettes encaissées en immobilier, par exemple, par la distribution de dividendes d'actions, de coupons d'obligations ou encore par la liquidation régulière de certaines parts de son capital.

Les obligations

Vous pouvez opter pour la solution simple et classique de l'obligation qui permet d'obtenir un rendement et la récupération du capital à l'échéance. Notez que pour cette option, les revenus se trouvent soumis à l'imposition des placements à revenus fixes.

Les obligations ont pour avantage de :

• Garantir le capital si vous souscrivez à l'émission et que vous attendez l'échéance de remboursement
• Vous permettre de recevoir des revenus constants étant donné leurs rendements fixes tout au long de la durée de l'obligation
• Préserver le capital en le maintenant disponible grâce à l'option de vente de vos titres

Cependant, le choix d'opter pour des obligations présentent aussi quelques inconvénients notamment concernant la possibilité qu'a le capital de fluctuer s'il subit une moins-value en cas de vente avant l'échéance. Par ailleurs, votre rendement reste fixe et votre pouvoir d'achat peut être affecté par l'inflation.

Nos recommandations pour l'achat d'obligations :

• Privilégiez les obligations à court terme pour ainsi éviter les risques en lien avec la fluctuation des taux
• Vous pouvez opter pour des obligations d'Etat indexées sur l'inflation appelées aussi OATi qui vous assurent une protection contre la relance de l'inflation, cependant leur taux restent très faible.
• Portez une attention particulière aux frais de transaction et aux droits de garde. En effet, nous vous conseillons de privilégier l'achat d'OAT sur le marché secondaire plutôt qu'au moment de leur émission.

Les Sicav à revenus

Ce sont des portefeuilles constitués essentiellement d'obligations. Autrefois assez prisées, les Sicav à revenus ont connu ces dernières années une importante baisse de valeur ce qui a eu un impact direct sur leur rendement.

Les Sicav à revenus sont faciles d'accès et si les taux venaient à augmenter, le rendement pourrait également augmenter. Néanmoins, cette dépendance de la variation du taux a pour conséquence de faire chuter leur rendement en cas de baisse. Notez que les frais d'entrées sont plus élevés que les frais d'émission. Enfin, c'est une obligation qui n'a pas de date d'échéance et il est donc difficile de connaître quand on peut récupérer le capital investi.

Nos recommandations pour les Sicav à revenus :

Nous vous conseillons de considérer un certain nombre de paramètres :

• Les performances peuvent varier et dépendre de l'habileté du gérant
• Les droits d'entrée
• Le degré de risque du placement

Le Plan d'Epargne en Actions ou PEA

En principe, le PEA est un investissement qui n'a pas pour objectif la perception de revenus réguliers. L'accès au capital est limité avant les 5 premières années sous risque d'une taxation des plus-values et dividendes. Toutefois, le PEA n'est pas limité dans le temps et au bout de 8 ans, il est possible de retirer des fonds sans fermer le plan et tout en gardant les bénéfices des avantages fiscaux.

Le PEA dispose de 2 grands avantages : l'unique paiement des prélèvements sociaux et la possibilité de valorisation du capital si le cours augmente. Cependant, ce même capital dépend aussi du cours des actions et peut diminuer. Aucune garantie de rendement n'est assurée car ce dernier va dépendre de la politique de distribution de la société cotée. Enfin, l'ensemble des versements sont soumis à un plafond de 150 000 euros.

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